Львівська Майстерня Обліку

This article focuses on the main differences between the old and the new UK GAAP regime, concerning intangible assets. Detailed taxation adjustments relevant on transition and arising out of the reporting differences are outside of the scope of this article. Definition of intangible asset FRS 102 definition of an intangible asset is now more in line with IFRS and expands on what is defined as an intangible asset in comparison to the old UK GAAP. In the old UK GAAP (FRS 10) intangible assets are defined as ‘Non-financial fixed assets that do not have physical substance but are identifiable and are controlled by the entity through custody or legal rights’.’ For the purposes of the old GAAP, ‘identifiable’ meant ‘being able to be disposed of or transferred separately, without also disposing the business they were part of’. In practice this meant that some intangible assets may not have been recognised, as disposing of them would have meant that the business would have ceased to exis...

We all know the importance of holding the correct inventory levels in our business, ensuring we meet customer demand, yet minimising stock holding costs and risks of obsolesce. However, do you know the impact of ensuring you have inventory recorded at the correct value? UK Accounting Standards (FRS102) state that inventory must be held in the company records at the lower of cost and the estimated selling price less costs to complete and sell. But how do we calculate cost? Many SME business’ value their inventory based on the most recent purchase invoice from their supplier as this is the easiest method, however, is this accurate and what about the valuation of work in progress? CALCULATING THE INVENTORY “COST” Below is a summary of what should make up the calculation of “cost” for each line of inventory Cost of purchase must include: Further comments Purchase price Inventory should be recorded at the spot rate at the date of the transaction if purchased in a foreign curre...

What is COGS? Your  cost of goods sold  (COGS) is the actual cost to physically produce your company’s product or service. How you calculate this number will vary depending on your solution and whether you consider it a product or service. The features and functionality of your solution will also impact the individual expenses that you include in your COGS calculation. For example, if you remanufacture toner cartridges, the costs for raw materials used in the production process, facilities and labour should all be considered key components of your COGS. Determining the cost to produce and/or deliver your solution can get tricky if you use other service providers or outsource parts of the production process. You will need to account for these expenses in addition to the cost of any in-house work. For example, if you’ve  partnered with an MPS provider  and use their remote monitoring tool to power your  automated supplies fulfillment program , you shou...

Risk The appropriate treatment of expenditure on developing a website is dependent on the nature of the expenditure and the function the website performs for the business. If the costs incurred create an enduring asset, consideration should be given to treating the expenditure as capital. If such costs are not identified, there is a risk that these may be incorrectly claimed as revenue expenditure. Mitigation Review all payments relating to the business website(s), bearing in mind that these may be posted to marketing, advertising or IT costs. Where these include any expenditure on website development, consider whether this creates an enduring asset and should be treated as capital expenditure. Explanation Even though expenditure on website development may be shown in the accounts as advertising, marketing or IT costs, this does not necessarily mean that it is allowable as revenue expenditure. In order to identify the correct tax treatment the exact nature of the website costs s...

Risk Where a lump sum payment is made for the acquisition of a software licence, it will be accepted for tax purposes that the expenditure is revenue where the useful life of the software is expected to be less than two years. Where the expected useful life of the software is longer the correct tax treatment will depend on the circumstances, as set out in the explanation below. Mitigation Identify all payments for the acquisition of new software licences, and distinguish between regular periodical payments and lump sum payments. For any lump sum payments establish what the useful life of the software is expected to be for the business. For proprietors and partnerships where the expenditure is capitalised and the expected useful life is more than two years, any amortisation is not allowable as a revenue deduction, and a claim should be made for capital allowances. For companies the appropriate tax treatment will depend on the exact nature of the software involved. Effective from 6 ...

HMRC’s annually published ‘Capital v Revenue Expenditure Toolkit’ and their manuals provide useful sources of information on the tax treatment of website creation costs. The tax treatment of expenditure on developing a website is dependent on the nature of the expenditure. Website costs may be capital in nature (in which case it will normally be eligible for capital allowances as plant and machinery) or may be a revenue expense. The fact that it may be treated as revenue expenditure for accounting purposes, as advertising, marketing or IT costs, does not necessarily determine the tax treatment. Capital expenditure HMRC guidance indicates that application and infrastructure costs, including domain name, hardware and operating software that relates to the functionality of the website should normally be treated as capital. As regards other costs the toolkit says: “Design and content development costs should normally be treated as capital expenditure to the extent that an enduring asset is...

Відповідно на це запитання дали податківці у своєму листі від 26.05.11 р. №9837/6/15-0315. У ньому вони зокрема пояснили, що "балансова вартість іноземної валюти" для цілей пп. 153.1.4 ПКУ - це вартість іноземної валюти, визначена за офіційним курсом національної валюти до іноземної валюти, на дату звітного балансу. А дата баласу - дата, на яку складено баланс підприємства (зазвичай це кінець останнього дня звітного періоду). Джерело: http://www.vobu.com.ua/ukr/news/view/9578

Відповідно до п.п. 2 п. 292.1 ст. 292 Податкового кодексу України від 02 грудня 2010 року № 2755-VI зі змінами та доповненнями (далі – ПКУ) доходом юридичної особи - платника єдиного податку третьої групи є будь-який дохід, включаючи дохід представництв, філій, відділень такої юридичної особи, отриманий протягом податкового (звітного) періоду в грошовій формі (готівковій та/або безготівковій); матеріальній або нематеріальній формі, визначеній п. 292.3 ст. 292 ПКУ. Платники єдиного податку третьої групи (юридичні особи) використовують дані спрощеного бухгалтерського обліку щодо доходів та витрат з урахуванням положень пп. 44.2, 44.3 ст. 44 ПКУ (п.п. 296.1.3 п. 296.1 ст. 296 ПКУ). Зокрема, наказом Міністерства фінансів України від 25.02.2000 № 39 затверджено Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 25 «Фінансовий звіт суб’єкта малого підприємництва» (далі – П(С)БО 25). Юридичні особи - суб’єкти господарювання, які відповідають критеріям, визначеним п.п. 3 п. 291.4 ст. 291...

Згідно з підпунктом 14.1.257 статті 14 Податкового кодексу України поворотна фінансова допомога - це сума коштів, що надійшла платнику податків у користування за договором, який не передбачає нарахування процентів або надання інших видів компенсацій у вигляді плати за користування такими коштами, та є обов’язковою до повернення. Розглянемо порядок оподаткування поворотної фінансової допомоги. Податок на прибуток Порядок оподаткування поворотної фінансової допомоги податком на прибуток викладений в підпункті 135.5.5 статті 135 Податкового кодексу. В залежності від джерела отримання платником податку на прибуток поворотної фінансової допомоги буде залежати порядок визначення доходів для оподаткування цим податком. У випадку, якщо сума поворотної фінансової допомоги, отримана платником податку на прибуток   від особи, що є платником податку на прибуток на загальних підставах   (сплачує податок на прибуток за загальною ставкою), то протягом звітного періоду сума такої д...

UNICAP is short for Uniform Capitalization. That probably doesn’t even help explain it. The IRS Code Section 263A is all about the Uniform Capitalization rules. In general UNICAP is the amount of costs that a company needs to capitalize related to their inventory. As you might suspect, that means it only applies to companies with inventory. Any company that produces real or tangible personal property or acquires it for resale might need to apply the UNICAP rules and have a UNICAP adjustment.  As with any Code Section there are exceptions to the UNICAP rules. The biggest exception is that companies with average gross receipts of $25M or less over the past three years are exempt. That means a little company with small sales and small inventory numbers doesn’t need to bother making a UNICAP adjustment, which would just be tiny anyway. The UNICAP only applies to those companies with over $25M in gross receipts.  The UNICAP adjustment takes a method of determining how m...

Які договори директор ТОВ тепер не зможе підписувати? В яких випадках директор відповідає всім своїм майном і як цього уникати?  Відповіді надає  Аудиторська фірма "Тріада". Новий закон про ТОВ і ТДВ набув чинності  17 червня 2018 року. ЩО ТЕПЕР РОБИТИ БУХГАЛТЕРУ І ЮРИСТУ З ДИРЕКТОРОМ ТОВ (відповіді на 12 актуальних питань) ЩОБ: ПО-ПЕРШЕ, не виникало у компанії проблем при укладанні договорів з контрагентами, і ПО-ДРУГЕ, директору не довелося відповідати за боргами компанії і за понесені збитки всім своїм особистим майном . 1. ВЕЛИКІ УГОДИ. Директор може підписати договір (будь-який договір, в тому числі на покупку, на продаж), якщо сума угоди менше ніж 50% чистих активів. Якщо вартість угоди більша, то необхідна згода загальних зборів. Розглянемо далі 12 актуальних питань на цю тему. а) Де взяти вартість чистих активів? Це підсумок першого розділу пасиву балансу (рядок 1495) за попередній квартал. б) Баланс за квартал в перших числах наступного мі...